Patagon M&A - Educação - Vasta Educação pretende levantar R$ 1,5 bi em IPO
A Vasta Educação - subsidiária da Cogna (ex-Kroton) que produz conteúdo didático e oferece serviços educacionais para colégios - pretende levantar pelo menos R$ 1,5 bilhão numa oferta inicial de ações (IPO) na Nasdaq, no início do próximo ano, segundo o Valor apurou.
A Vasta é dona de marcas reconhecidas como os sistemas de ensino Anglo e pH e as editoras Saraiva, Ática e Scipione.
Os coordenadores da oferta serão Goldman Sachs, Morgan Stanley, Itaú BBA e Bank of America. A formação do sindicato dos bancos foi antecipada pelo site “Brazil Journal.”
Desde o começo do ano, a companhia, liderada por Rodrigo Galindo, vem analisando caminhos para capitalizar o negócio de prestação de serviços educacionais. A prioridade inicial da Cogna era ver suas ações listadas na B3 se valorizarem com a aquisição da Somos, cuja transação foi de R$ 6,3 bilhões. No entanto, isso não ocorreu e, ao mesmo tempo, os papéis da Arco Educação, empresa de menor porte que concorre com a Vasta, subiram 143% na bolsa americana desde seu IPO, realizado em setembro do ano passado. A Arco levantou US$ 218 milhões na época.
Além da oferta inicial de ações, a Cogna avaliou também a entrada de fundos de private equity. Mas, em agosto, começou a conversar com bancos para estruturar a oferta inicial de ações nos Estados Unidos.
No terceiro trimestre, a Vasta contava com cerca de 1,2 milhão de alunos de colégios privados estudando com seus materiais didáticos. No próximo ano, a estimativa é que a Vasta tenha uma receita de cerca de R$ 1 bilhão já considerando os contratos recém conquistados.
