Patagon M&A - Educação - Ânima investe R$ 300 milhões na Unisul para liderar em SC
A Ânima está investindo R$ 300 milhões para comprar a Unisul, numa transação estruturada em etapas que deve torná-la líder de mercado em Santa Catarina, com presença em sete das 11 maiores cidades do estado.
A transação também dobra o número de vagas de medicina da Ânima, uma métrica que o mercado financeiro tem olhado de perto para avaliar empresas de educação dado o sucesso do IPO da Afya.
Com 18.700 alunos, a Unisul é a segunda maior instituição de ensino superior de Santa Catarina, onde a Ânima já é dona da Unisociesc e tem cerca de 6.800 alunos.
A universidade oferece ensino presencial na cidade de Tubarão (onde fica sua sede) e na Grande Florianópolis, e terá uma receita líquida ajustada de R$ 220 milhões este ano.
A Unisul tem 287 vagas anuais autorizadas de Medicina e 1.300 alunos fazendo o curso.
Esta é a segunda aquisição do chairman Daniel Castanho e do CEO Marcelo Bueno este ano. Em agosto, a companhia pagou R$ 150 milhões para entrar no Nordeste com a compra da UniAGES
A operação com a Unisul foi estruturada de forma a aliviar as pressões de curto prazo da fundação que mantém a universidade.
Além de pagar R$ 20 milhões agora como prêmio de uma opção para aquisição da mantença, a Ânima fará empréstimos escalonados de até R$ 93 milhões para ajudar a quitar dívidas da fundação e financiar o turnaround da universidade.
Os empréstimos — que serão abatidos dos R$ 300 milhões — serão garantidos pela marca, os imóveis e recebíveis, e a transação terá supervisionada pelo Ministério Público de Santa Catarina.
