Patagon M&A - Educação - Tudo sobre o IPO da Afya, a plataforma de educação médica que já nasce
- Brazil Journal - Geraldo Samor
- 17 de jul. de 2019
- 1 min de leitura
Paulo Guedes, o ministro, ainda está começando a construção de seu legado, mas Paulo Guedes, o investidor, está prestes a colher os frutos de uma estratégia iniciada há três anos.
Concebida ainda quando Guedes era investidor de private equity e fruto da paixão do atual ministro pela educação, a Afya — o maior grupo de educação médica do Brasil — está a dois dias de precificar seu IPO na Nasdaq.
A demanda já seria de três vezes o tamanho da oferta, segundo dois investidores estudando a transação.
A Afya — que significa ‘saúde’ em suahíli — está vendendo 13,9 milhões de ações (incluindo o lote suplementar) numa faixa de U$ 16 a US$ 18 por ação. No meio da faixa, a oferta vai levantar US$ 236 milhões e avaliar a empresa em US$ 1,5 bilhão. (Há também uma pequena oferta secundária de 1,9 milhão de ações.)
Trata-se de um dos IPOs mais discretos da história recente, mas, depois do sucesso megablaster do IPO da Arco Educação (no mesmo setor, e também com listagem apenas na Nasdaq), alguns investidores estão discretamente fazendo o dever de casa.
O negócio de educação médica é o filé mignon do setor — evasão baixa, inadimplência magra, e os tíquetes mais altos — e a Afya construiu um modelo de negócios que monetiza cada passo dos futuros médicos do Brasil.
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